传澳大利亚矿业设备集团重组中钢天源

鉴证内容：

鉴定依据:
1. 中钢集团通过转让直接与间接控制的中钢天源股权成立中国中钢实现整体上市
        1) 中钢集团改制目的是为了实现整体上市
        根据国务院国资委以国资改革[2007]1294 号文《关于中国中钢集团公司整体重组改制并境内外上市的批复》批准的中钢集团重组改制方案，中钢集团出资发起设立中国中钢并境内外发行股票及上市。
        2) 本次重组的标的
        中钢集团联合中钢资产发起设立中国中钢，并将其直接持有中钢天源29.14%的股权，并通过全资下属企业中钢马矿院间接持有中钢天源10.86%的股权，合计直接和间接持有中钢天源40%的股权以及中钢集团持有的其他资产作为出资投入中国中钢.
         
        3) 本次重组后的格局
        本次重组不涉及中钢天源的业务整合及资产变化,中钢天源实际控制人没有发生变化,仍为中钢集团.改制后,中国中钢将成为中钢天源的控股股东,直接拥有中钢天源40%的股权.中钢天源仍将继续保持其人员独立、资产完整和财务独立.本次收购对于中钢天源的独立经营能力并无实质性影响.
        4) 截止2008年4月22日,本次股权变更事项已取得国资委批准,此外,还需要经过中国证券监督管理委员会审批. (中钢天源：收购报告书)
2. 澳大利亚矿业设备集团重组中钢天源的可能性分析
        1) 澳大利亚矿业设备集团与中钢天源同属一控股母公司
        除中钢天源股权外，中钢集团还直接持有境内上市公司中钢集团吉林炭素股份有限公司50.29%的股权以及通过下属全资子公司持有澳大利亚股票交易所上市公司MIDWESTCORPORATION LIMITED(中钢澳大利亚矿业有限公司)19.89%的股权。(中国中钢集团公司主页) 
        2) 中钢集团管理者对公司重组的看法
        在2008年2月下旬,中钢集团有关负责人就曾明确表示,中钢集团没有借壳上市的计划.中钢集团不会通过吸收合并等方式让中钢天源退市,中钢天源的股份将会由中钢集团公司或者拟发起设立的股份公司持有.该负责人同时透露,中钢集团的整体上市计划已经获国务院批准.(中国矿业网) 
        3) 通过以上的资料分析,我们发现中钢集团有意通过转让股权的方式来实现整体上市. 虽然澳大利亚矿业设备集团与中钢天源同属一家控股公司,但两者之间的可能不是太大,至少在近期内不可能重组.
综合评价:
        根据以上的资料分析,我们万隆证券网·传闻鉴证团认为澳大利亚矿业设备集团重组中钢天源的可能性不大,至少近期内不可能重组.对此我们给予的综合概率为10%.
机会与风险:
        中钢集团通过转让中钢天源的股份成立中国中钢实现集团资源的整体上市,这对中钢天源的发展可能会带来积极的作用.但该重组方案并未对中钢天源自身的业务及独立经营能力产生实质性的影响,所以,请广大投资者审慎选择.